ИА AmurMedia представляет ключевые события в мире инвестиций с 23 по 28 августа — в обзоре, подготовленном экспертами Фридом Финанс.
Изменение котировок дальневосточных компаний за неделю:
- Камчатскэнерго ао: +3,26%
- Сахалинэнерго ао: -15,96%
- Якутскэнерго ао: -3,67%
- ДЭК ао: -0,89%
- Магаданэнерго ао: -2,39%
- Якутская топливно-энергетическая компания: +1,92%
- Соллерс: +0,74%
- Дальневосточное морское пароходство: -1,17%
- Petropavlovsk: -11,83%
- Алроса: +1,42%
- Белуга: +15,63%
- Банк Приморье: 0%
- Бурятзолото: +8,20%
- Exxon: -8,36%
- Газпром: +2,14%
- Роснефть: -2,14%
- Polymetal: -4,12%
- Лензолото: +3,26%
- Полюс: -2,72%
- ЯТЭК: +1,92%
- Мечел, ao: +2,86%
- Мечел, aп: +17,27%
- Русгидро: +1,89%
- Евраз: -8,56%
Что произошло на рынке?
Регуляторы продолжают охлаждать спрос, причем эта тенденция за последнее время усилилась. Протокол июльского заседания ФРС показал, что большинство ее руководителей выступают за начало сворачивания программы выкупа активов уже в текущем году.
ОПЕК пересмотрела прогноз профицита нефти на 2022 год приблизительно с 2,0 млн до 2,5 млн баррелей в сутки, а ее дефицит до конца текущего года по-прежнему ожидается в пределах 0,5-1 млн баррелей в сутки.
По данным рыночных СМИ, компании, подконтрольные правительственным структурам КНР, приобретают доли в местных технологических корпорациях. В результате в советы их директоров могут быть включены китайские чиновники. Пекин представил пакет новых регулятивных норм для интернет-сектора, направленных на запрет недобросовестной конкуренции и защиту пользовательских данных.
Промышленное производство в Китае в июле повысилось на 6,4% г/г (консенсус: +7,9%), розничные продажи увеличились на 8,5% г/г (консенсус: +10,9%) против роста обоих показателей на 8,3% и 12,1% соответственно за июнь.
Национальное бюро статистики КНР отметило, что "восстановление экономики по-прежнему носит неустойчивый и неравномерный характер" и зависит от "множества факторов, включая растущую внешнюю неопределенность, эпидемию COVID-19 внутри страны, а также проблемы, связанные с наводнениями".
Многие российские компании в последние недели представили сильную финансовую отчетность и дали позитивные прогнозы. ПАО "Распадская" зафиксировала значительный рост выручки и прибыли по МСФО под влиянием поглощения "Южкузбассугля". "Черкизово" анонсировало масштабные планы расширения бизнеса. МТС продемонстрировала традиционно стабильные показатели.
Предстоящие события
Финансовые и операционные результаты за второй квартал и первое полугодие публикуют Акрон, Банк Санкт-Петербург, Детский мир, Интер РАО ЕЭС, ЛУКОЙЛ, МКБ, Полюс, Русгидро, Polymetal, Tинькофф Банк. Не исключено, что отчетность этих компаний окажется лучше, чем предполагают общерыночные ожидания. Мы закладываем в базовый прогноз средний прирост чистой прибыли и дивидендов в 2021 году на уровне 30%. Риски реализации этого сценария связаны с ожиданиями самих эмитентов.
Инвесторы могут корректировать позиции в преддверии симпозиума финансистов, которая пройдет в Джексон-Хоуле 26-28 августа. Уже сейчас есть основания предполагать, что итоги нынешнего симпозиума станут еще одной причиной снижения покупательской активности на фондовых рынках.
При повышенных рисках прогноза на отечественном рынке в ближайшие торговые дни преобладает вероятность снижения. В роли защитных способны выступить акции представителей потребительского сектора, финансов, металлургии, добычных компаний, а также бумаги химической и нефтехимической отраслей.
Целевой диапазон на закрытие текущей недели по индексу Мосбиржи: 3790-3885 пунктов. Ориентир для пары USD/RUB: 73,85-74,90.
В США 23 августа будут опубликованы индексы деловой активности Markit PMI в производственном секторе и сфере услуг. Консенсус предполагает небольшое снижение обоих индикаторов с июльских уровней.
Также интерес для инвесторов представляет статистика по заказам на товары длительного пользования за июль. Здесь тоже ожидается небольшое замедление темпов роста в сравнении с июньскими данными. На этой неделе квартальные результаты опубликует разработчик ПО Salesforce, производитель компьютерного "железа" Dell и производитель спортивных тренажеров для дома Peloton.
После снижения в течение нескольких торговых сессий неделей ранее в ближайшие дни индекс S&P 500 может вернуться в зеленый сектор и закрепиться в диапазоне 4350–4500 пунктов.
